Обзор рынка долгосрочных облигаций Германии и США – 15 июля 2011 года

Анализ аукциона 3-х летних нот казначейства США.

На аукционе, прошедшем 12 июля 2011 года, было реализовано $ 32,000,022,700 в казначейских нотах. По сравнению с аукционом прошедшим 7 июля 2011 года, конкурсные заявки уменьшились на 1.87 % и составили $ 102,943,750,000. Внеконкурсные заявки составили $ 39,200,200. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса $25,000,000.
Федеральная Резервная Система США по счету SOMA ноты не приобретала. Всего на аукционе было реализовано $ 32,000,022,700. В том числе:

 

 

* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно - финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New-York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению, с предыдущим аукционом.

Купонная доходность облигаций составила 0-5/8 % (0.625 %) годовых. Инвестиционная доходность снизилась на 0.069 % и составила 0,670 % годовых. Цена облигации составляет 99.866569 (% от номинала).
Спрос на облигации по сравнению с июнем 2011 года немного снизился. Коэффициент Bid to Cover Ratio равен 3.22, что выше среднего значения (2.98) с января 2009. Высокий коэффициент спроса и предложения продолжает свидетельствовать о том, что инвестиционный климат остается очень напряженным. Готовность инвесторов давать в долг правительству США под 0.670 % годовых при уровне инфляции в 3.57 % в мае 2011 свидетельствует о крайне неблагоприятных инвестиционных условиях.

Взаимодействие доходности 3-х летних нот казначейства США и TRJ/CRB Index.

 

Как видно из представленной диаграммы, в настоящий момент на рынке вновь образовалось фундаментальное расхождение между направлениями движения товарных цен и снижением доходности казначейских нот США. C начала июля 2011 года, товарные цены выросли, в то время как доходность облигаций снижается. Данное расхождение пока не является критическим, однако на него стоит обратить внимание в контексте взаимодействия товарных цен и курса доллара. Таким образом, можно предположить, что рост товарных цен будет ограничен и этот факт будет оказывать поддержку роста курса доллара США.

Анализ аукциона 10-ти летней ноты казначейства США.

На аукционе, прошедшем 13 июля 2011 года, было реализовано $ 21,000,017,100 в 10-ти летних казначейских нотах. Конкурсные заявки по сравнению с прошлым аукционом, прошедшим в июне 2011 года, уменьшились на 1.72 % и составили $ 66,594,600,000. Вне конкурса было приобретено $ 30,771,100.
Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса нот не приобретали. Федеральная Резервная Система США на счет SOMA облигаций не приобретала. Общая сумма реализованных облигаций составила $ 21,000,017,100, в том числе:

 

 

Данный выпуск был вновь открытым. По сравнению с аукционом прошедшим в июне 2011, купонная доходность облигации не изменилась и составила 3-1/8% (3.250 %) годовых. Инвестиционная доходность снизилась на 0.049 % и составила 2.918 % годовых. Цена облигации составляет 101.753719 (% от номинала).

Спрос на облигации по сравнению с июнем 2011 немного снизился, коэффициент Bid to Cover Ratio составляет 3.17. Спрос на данный вид активов находится около среднего (2.9) уровня за период с января 2009 года.

Анализ аукциона 30-ти летней казначейской облигации США.

На аукционе, прошедшем 14 июля 2011 года, было реализовано $ 13,000,003,700 в 30-ти летних казначейских бондах США. Конкурсные заявки по сравнению с прошлым аукционом, прошедшим в июне 2011 года увеличились на 6.46 % и составили $ 36,360,800,000. Вне конкурса было приобретено $ 9,175,100. Международные кредитно-финансовые учреждения внеконкурсных заявок не делали.
Федеральная Резервная Система США на счет SOMA бонды не приобретала. Общая сумма реализованных облигаций составила $ 13,000,003,700. В том числе:

 

 

Данный выпуск был вновь открытым. Купонная доходность облигации осталась без изменений и составляет 4-3/8% (4.375%) годовых. Инвестиционная доходность снизилась на 0.042 % и составила 4.198 % годовых. Цена облигации составила 102.985551 (% от номинала).

Спрос на облигации по сравнению с июнем 2011 года увеличился. Коэффициент Bid to Cover Ratio равен 2.80. Спрос на данный вид облигаций традиционно подвержен значительным колебаниям и в настоящий момент находится около среднего (2.59) с января 2009 года уровня.

Взаимодействие доходности 10 & 30- летних облигаций казначейства США и S&P500.

Анализ аукциона «Schatz 2 Y» проведенного BD Finanzagentur GmbH .

6 июля 2011 года «Bundesrepublik Deutchland Finanzagentur GmbH» провело аукцион по размещению 2-х летних «Schatz». В ходе аукциона было размещено облигаций на общую сумму € 4 млрд., что на 2 млрд. меньше чем месяцем ранее. Спрос на облигации вырос, коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) составил 2.3, что выше среднего (1.8) с января 2009 значения.

Данный выпуск был вновь открытым. Купонная доходность облигации составила 1.75 % годовых. Инвестиционная доходность облигаций снизилась на 0.02 % и составила 1.55 % годовых, против 1.57 % месяцем ранее.
Несмотря на решение ЕЦБ, о повышении ставки рефинансирования, спред между 2-х летними «Schatz» и 2-х летними нотами правительства США увеличился и составляет 1.155 % годовых.

 

 

 

Результаты аукциона „10 Y BUND” проведенного BD Finanzagentur GmbH.

13 июля 2011 года «Bundesrepublik Deutchland Finanzagentur GmbH» провело заранее запланированный аукцион по размещению вновь открытого выпуска 10-Y BUND. В ходе аукциона было размещено облигаций на общую сумму € 4 млрд. Купонная доходность BUND составила 3.25 % годовых.

Спрос на облигации снизился до минимальных значений, коэффициент спроса предложения (Bid to Cover Ratio) составил 1.2. Общий объем операций на вторичном рынке по данному активу составил € 686.25 млн. Инвестиционная средняя доходность облигации снизилась на 0.26 % и составила 2.70 % годовых. Цена составила 104.72 % от номинала.

Сравнение доходностей 10-ти летней облигации ФРГ и 10-ти летней казначейской ноты США.

 

Как видно из представленной диаграммы, в настоящий момент рынок не делает значительных различий между 10-ти летними правительственными облигациями, за исключением того, что спрос на облигации США значительно выше. Доходность по обоим активам продолжает снижаться, что продолжает сигнализировать о неблагоприятных условиях для рынка мирового рынка акций.

Выводы: Несмотря на проблемы с достижением потолка государственно долга, облигации США разных сроков до погашения пользуются у инвесторов повышенным спросом. В настоящий момент между рынком капитала и рынком товаров есть небольшие фундаментальные противоречия, которые оказывают давление на товарный рынок в сторону его снижения. В целом, ситуация на рынке капитала продолжает сигнализировать о серьезных проблемах в мировой экономике. Инвесторы выводят капиталы из зоны евро, несмотря на разницу в процентных ставках. Данная тенденция подтверждает мои выводы об укреплении курса доллара США против всех остальных активов.
По моему мнению в настоящий момент наиболее благоприятная ситуация для коротких продаж сложилась у британского фунта. Курс протестировал верхнюю границу канала стандартного отклонения и готов вновь протестировать зону 1.58 – 1.59. При этом отношение прибыль риск для такой операции также очень привлекательно. Рекомендую трейдерам обратить на данную ситуацию пристальное внимание.
 

 

 

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения, и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com

 

Фундаментальный обзор рынка на 15 июля.2011

Доллар США подрос во второй половине азиатской сессии в пятницу после того, как утром получил удар от предупреждения агентства Standard & Poor's о возможном понижении рейтинга госдолга США. В среду агентство Moody's заявило, что долгосрочный рейтинг агентство казначейских облигаций США помещен в список на пересмотр с возможностью понижения. В обоих агентствах США давно имеют наивысший рейтинг AAA. S&P заявило, что в последние месяцы политические дебаты &quote;стали более запутанными&quote;. &quote;Поэтому мы считаем, что есть растущий риск значительного политического тупика, сохраняющегося в отсутствие какого-либо соглашения в ближайшей перспективе по повышению потолка долга&quote;, - заявили в агентстве. Министерство финансов США заявляет, что потолок долга должен быть повышен ко 2 августа, чтобы США могли выполнить все свои обязательства.

Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке в четверг предупредил политиков, что чрезмерно рьяные меры по сокращению расходов бюджета в краткосрочной перспективе могут пустить под откос шаткое восстановление американской экономики, а дефолт госдолга США может обернутся глобальным финансовым опустошением. Конгресс и Белый Дом увязли в переговорах о мерах по сокращению дефицита бюджета США - представители Республиканской партии требуют сокращения госрасходов на $2,4 триллиона в обмен на согласие повысить верхний предел государственных заимствований с нынешних $14,3 триллиона.

Ранее министерство финансов США предупредило, что после 2 августа у правительства перестанет хватать денег, чтобы платить по всем счетам, если верхний предел объема государственного долга не будет повышен. Во второй день выступления перед Конгрессом, Бернанке вновь предупредил политиков и общественность, что дефолт госдолга США будет иметь катастрофические последствия как для американской экономики, так и для всего мира.
Тем временем министр финансов Германии Вольфганг Шойбле дал сигнал о смягчении позиции Германии по долговому кризису в Греции. Европа должна позаботиться о том, чтобы Греция смогла расплатиться с долгами, сказал он, по сообщению одной немецкой газеты. Позже в пятницу будут опубликованы результаты стресс-тестов европейских банков, а нижняя палата парламента Италии должна голосовать по пакету строгой экономии, который в четверг был одобрен Сенатом.

 

Обзор меж рыночных связей. Король умер! Да здравствует король! – 24 июня 2011 года

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Наконец свершилось событие, которое с замиранием сердца ждали все финансовые рынки. На своем заседании от 21-22 июня 2011 года Федеральная резервная система приняла решение закончить в конце этого месяца финансовое стимулирование экономики США при помощи покупки государственных облигаций на сумму 600 млрд. долларов. Одновременно с этим, FOMC решил продолжать рефинансирование дохода от основных холдингов находящихся на счете System Open Market Account – SOMA.

Таким образом, Комитет принял прогнозируемое решение, которое ранее было озвучено в выступлениях главы Федеральной Резервной Системы Бена Бернанке и других ответственных чиновников. Это решение означает следующее - активная фаза денежного стимулирования экономики США закончена, при этом ФРС будет продолжать стимулирование в значительно меньших масштабах, чем это было во время „QE2”.

Напомню читателям, что 10 ноября 2010 года FOMC принял решение о покупке государственных облигаций США на открытом рынке на сумму 600 млрд. и реинвестировании платежей от ипотечных ценных бумаг на счете SOMA на сумму 250 – 280 млрд. долларов США. Общая сумма стимулов достигла 850 – 880 млрд. долларов США или примерно 110 млрд. долларов ежемесячно.

В настоящий момент сложно оценить объемы реинвестирования средств, которые будет делать ФРС. Очевидно, что мягкая кредитно денежная политика будет продолжена, хоть и не в столь агрессивном виде, в котором это было в прошлое полугодие.

 

 

 

Рассмотрим результаты политики «QE2» используя отчет «Aggregate Reserves of Depository Institutions and the Monetary Base» от 15 июня 2011 года и график избыточных резервов. За период с ноября 2011 года избыточные резервы коммерческих банков увеличились на $ 637,822 млрд. (см. график). Если учесть, что ФРС стимулировало экономику на сумму примерно 800 млрд, то простой арифметический подсчет показывает, что в реальную экономику попало примерно 170 млрд. долларов, т.е. меньше ¼ от инвестиций. Остальные миллиарды осели в избыточных резервах ФРС под 0.25% годовых. Схема немного примитивная, но зато очень хорошо объясняющая, куда делись деньги «QE2» ФРС. По моему мнению, программа «QE2» не достигла в полном объеме своих целей и, как следствие, была признана ФРС не эффективной.

Хочу обратить ваше внимание на интересные моменты, которые мы можем использовать. Прежде всего мне хотелось бы остановиться на том, что избыточные резервы в Депозитарии ФРС вновь достигли своих рекордных значений.
При этом товарные цены (TRJ CRB Index) котируются на уровне начала 2011 года, следовательно уровень товарной инфляции немного снизился.
 

 

 

Следующий момент связан с фиксацией прибыли крупными игроками на рынке акций. Как видно из представленной ниже диаграммы, на рынке акций наблюдалось снижение, которое сопровождалось увеличением избыточных резервов.

Как и в случае с товарными рынками, пока сложно определить, продолжится ли снижение на обоих рынках, или восходящий тренд предпримет попытку восстановления. Однако с учетом фактора окончания политики количественного ослабления можно сделать предположение, что коррекция на этих рынках близка к своему завершению.
 

В настоящий момент на рынке есть только один фундаментальный фактор, который можно констатировать с определенной точностью. Это повышение ставки рефинансирования запланированной Европейским Центральным Банком, что обеспечит для евро повышение его курса за счет арбитража на процентных ставках.

Исходя из всех вышеперечисленных факторов, с определенной долей вероятности можно предположить, что снижение курса европейской валюты будет ограничено поддержкой на уровне 1.40, т.к. с фундаментальной точки зрения, наличие рекордных избыточных резервов и арбитраж на процентных ставках делают активы, номинированные в европейской валюте очень привлекательными.

В ближайшее время еще один актив может стать привлекательным для покупок. Я веду речь о золоте, номинированном в долларах США. Дело в том, что золото - один из немногих активов, цена на который в долларах США в последний месяц изменялась очень незначительно. После объявления решения ФРС цена золота начала укрепляться вместе с курсом доллара США. Однако я склонен предполагать, что золото одним из первых начнет свой рост после некоторого снижения.

В настоящее время золото это один из немногих без рисковых активов, и хотя его цена значительно завышена, можно предположить, что именно золото станет объектом интереса в ближайшее время, т.к. несмотря на привлекательность курса евро, вложения в Еврозону в связи с греческими событиями менее привлекательны, чем в золото.

 

 

Выводы: По моему мнению, в ближайшей перспективе следует ожидать продолжение укрепления курса доллара США, которое не будет значительным вследствие наличия огромного количества неиспользуемых средств. В этой связи, наиболее привлекательными для покупок остаются золото, номинированное в долларах США и евровалюта, при этом следует учитывать тот факт, что локальные минимумы для данных активов еще не достигнуты. На рынке акций и товарном рынке в целом ситуация пока не обладает достаточной степенью определенности для того, что бы делать какие-либо выводы, динамика на цены этих активов будет формироваться в ближайшие две недели.

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения, и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com
 

 

 

 

Люксовые бренды
Недостаток кальция в организме

Фундаментальный обзор рынка на 14 июня.2011

Европейская валюта несколько укрепила свое пошатнувшееся положение против американского доллара, несмотря на продолжающиеся проблемы Греции.

Агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции на три ступени и предупредило, что любая реструктуризация долга Афин будет считаться дефолтом.
S&P сократило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Афин до "e;CCC"e; с "e;B"e;, опустив его ниже таких стран как Пакистан и Эквадор, которым доступ на открытые рынки закрыт после дефолта 2009 года. В списках агентства Греция теперь имеет самый низкий рейтинг в мире. Прогноз агентство оставило негативным, а значит очередное понижение рейтинга может произойти в ближайшие год-полтора. Решение агентства стало очередным ударом по социалистическому правительству Греции, которое пытается провести непопулярные меры жесткой экономии через парламент, чтобы получать деньги от Евросоюза и Международного валютного фонда.

Банк Японии во вторник расширил программу кредитования для борьбы с хроническими болезнями экономики, разъедавшими ее еще до разрушительного землетрясения в марте. Как и ожидалось, центральный банк воздержался от нового смягчения монетарной политики и единогласным решением сохранил индикативную ставку в диапазоне от нуля до 0,1 %. ЦБ немного повысил оценку экономики, заявив, что она по-прежнему испытывает трудности, хотя и показывает признаки ускорения.

 

минимум затрат
Диета

USD/CAD (торговый план на 14 июня 2011 года)
GBP/USD (торговый план на 14 июня 2011 года)

Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на вторник 14 июня 2011 года

В понедельник европейская валюта выросла против доллара США, так как инвесторы проигнорировали решение Standard & Poor's понизить рейтинг Греции до самого низкого уровня в мире и сфокусировались на вероятности того, что власти еврозоны достигнут соглашения, которое поможет Греции избежать дефолта.
В целом торги проходили на достаточно низких объёмах, что не вызвало сильного снижения доллара США.
Завершились торги в пользу европейской валюты, которая укрепилась против доллара США на 87 пунктов, волатильность торгов составила 110 пунктов.

Фундаментальный обзор:
Из фундаментальных данных, пожалуй можно отметить, лишь рост промышленного производства в Италии.
Согласно данным, промышленное производство выросло на 1,0% по сравнению с мартом, тогда как экономисты ожидали рост производства на 0,1%.
Промышленное производство в Италии выросло на 3,7% по сравнению с апрелем 2010 года, тогда как экономисты прогнозировали, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года производство вырастет на 2,3%.
Данные за март были пересмотрены в сторону повышения. Согласно данным, производство в марте выросло на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,4% сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как раньше сообщалось о росте на 0,4% и 3,1% соответственно.
Как было отмечено выше, производство потребительских товаров длительного пользования в Италии выросло, прибавив 5,6% по сравнению с мартом и 6,5% по сравнению с апрелем 2010 года
Производство капитальных товаров в апреле упало на -0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя оно выросло на 6,1% по сравнению с апрелем 2010 года.
В своем вчерашнем выступлении Ж.К. Трише выступил в поддержку еврозоны на фоне растущего опасения инвесторов относительно очевидной неспособности стран с большим государственным долгом, таких как Греция и Португалия угнаться за такими странами, как Германия. Он отметил, что многие боятся, что этот феномен приведет к тому, что еврозона расколется на части, либо вынудит более бедных членов отказаться от евро, либо заставит более богатые страны оказать им поддержку и перевести на их счета деньги.

Технический анализ:
Несмотря на коррекционный рост, после снижения на прошлой недели, европейская валюта продолжает торговаться в нисходящем ценовом канале, нижняя граница которого проходит через минимум пятницы прошлой недели - 1.4321, тогда как верхняя граница расположилась у максимума сегодняшнего дня - 1.4439.
В случае продолжения снижения ключевым уровнем поддержки выступит область 1.4379, от которой снижение продолжится к 1.4321, а затем к 1.4276.
Стоит обратить внимание, что пара торгуется между 50 дневной и 200 дневной средней скользящей, что указывает на боковой характер рынка.
В случае пробития 200 дневной средней, расположенной в области 1.4463, восходящее движение может приблизиться к первому ключевому уровню сопротивления, расположенному в районе – 1.4483, от которого восходящее движение может продолжиться к 1.4553, а затем к 1.4651.
Полосы Боллинджера после пятничного снижения развернулись, и направлены вверх. Однако волатильность рынка постепенно падает, что может указывать на завершение восходящей коррекции. Торговля ведется в верхней части канала и средняя линия полос, расположенная в области 1.4397, выступает в качестве динамической поддержки для пары.
Индикатор MACD находится около нулевой отметки, что указывает на боковой характер рынка.

 

Рекомендации на сегодня:
Уровни поддержки: 1.4379, 1.4321, 1.4276
Уровни сопротивления: 1.4441, 1.4483, 1.4553
Сегодня я рекомендую покупать пару при закрытии по часовому таймфрейму выше уровня 1.4443 с целью – T/P 1.4535 и S/L 1.4405
Продавать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.4377 с целью – T/P 1.4283 и S/L 1.4417

минимум затрат
Диета

Фундаментальный анализ на 14 июня. Еврозона
GBP/USD (торговый план на 14 июня 2011 года)

Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на вторник 17 мая 2011 года

В понедельник европейская валюта начала восстанавливать свои позиции против доллара США после того, как многие участники рынка вновь обратили свое внимание на разницу между процентными ставками, которая пересилила неопределенность относительно долга еврозоны, что и привело к росту единой европейской валюты.

Завершились торги в пользу европейской валюты, которая выросла против доллара США на 67 пунктов, волатильность торгов составила 197 пунктов.

Фундаментальный обзор:
По информации статистического агентства Istat дефицит внешней торговли Италии в марте текущего года снова вырос на фоне интенсификации торговых потоков со странами ЕС.

Согласно данным, дефицит внешней торговли Италии составил 3,94 млрд евро против 1,69 млрд евро по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В феврале 2011 года дефицит внешней торговли Италии составил 3,64 млрд евро.

Дефицит внешней торговли Италии с учетом коррекции на сезонные колебания в марте составил 4,19 млрд евро против 2,08 млрд евро в марте 2010 года.

Экспорт в ЕС в марте вырос на 1,9%, тогда как импорт из ЕС вырос на 4,2%.

Годовая инфляция в еврозоне достигла 30-месячного максимума.

Согласно данным индекс потребительских цен CPI в апреле ткущего года вырос на 2,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Основной рост напрямую связан с ростом цен на топливо и электричество, а также алкогольную и табачную продукцию.

Стоит напомнить, что еще 7 апреля ЕЦБ повысил процентные ставки на четверть процентного пункта до 1,25% для того, чтобы предотвратить увеличение потребительских цен, которые постепенно перерастают в широкомасштабную инфляцию.

Годовая инфляция в еврозоне в апреле составила 3,2% против 3,1% в марте.

Технический анализ:
Несмотря на вчерашний рост, торговля продолжает вестись в нисходящем ценовом канале, нижняя граница которого проходит через минимум 13 и 16 мая – 1.4065 и 1.4046, тогда как верхняя граница расположилась у максимума также 13 и 16 мая – 1.4338 и 1.4243.

В настоящее время первым уровнем поддержки выступает область 1.4128, от которой снижение может продолжиться к 1.4091, а затем к 1.4047.

Стоит обратить внимание на то, что пара тестирует на прочность 50 дневную экспоненциальную среднюю скользящую, которая расположена в области 1.4171, и в случае ее пробития восходящее движение может быть продолжено.

В настоящее время первым уровнем сопротивления выступает уровень 1.4192, от которого рост может продолжиться к 1.4243, а затем к 1.4306.

Полосы Боллинджера по-прежнему расположены параллельно друг другу, однако сохраняют высокую волатильность рынка, что говорит в пользу сформированной тенденции. Торговля ведется в верхней части канала и средняя линия полос, расположенная в области 1.4168, выступает в качестве динамической поддержки для пары.

Индикатор MACD находится в области покупок, однако лишь немного выше нулевой отметки, что указывает на боковой характер рынка в краткосрочной перспективе. В случае пробития ключевых уровней сопротивления и подтверждения показателей на индикаторе я рекомендую открывать длинные позиции.

 

Рекомендации на сегодня:
Уровни поддержки: 1.4128, 1.4091, 1.4047
Уровни сопротивления: 1.4192, 1.4243, 1.4306

Сегодня я рекомендую покупать пару при закрытии по часовому таймфрейму выше уровня 1.4177 с целью - T/P 1.4248 и S/L 1.4150
Продавать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.4135 с целью - T/P 1.4053 и S/L 1.4162

Обзор нефти за 16 мая 2011 года

Фьючерсы на сырую нефть закрылись с понижением на 2 долл в понедельник на фоне мер, предпринимаемых для сдерживания наводнения в Луизиане, что ослабило опасения относительно работы НПЗ. Падение цен на бензин на 5 проц также оказало понижательное давление на нефтяные фьючерсы.
По итогам торгов на NYMEX июньские фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 2.28 долл, или 2.3 проц, до 97.37 долл за баррель. Ранее в ходе сессии фьючерсы достигли внутридневного минимума на 96.90 долл за баррель, что является минимумом 6 мая.
Участники рынка отмечают, что на этой неделе, вероятно, будут доминировать медвежьи настроения на рынке энергоносителей. Однако на прошлой неделе фьючерсы на нефть выросли на 2.5 проц, что стало лучшим показателем с апреля, на фоне опасений относительно наводнения в южных штатах США, где сконцентрированы основные НПЗ страны.
Однако, меры предпринимаемые властями страны немного успокоили рынок. Так, ожидается, что НПЗ Baton Rouge и Placid Refining Co.’s Port Allen, которые принадлежат Exxon Mobil с объемом производства 505 000 баррель в день, не будут затронуты наводнением.
Согласно частной аналитической компании AAA цены на бензин в США упали до 3.955 долл за галлон в понедельник против 3.961 долл за галлон в воскресенье.
Участники рынка отмечают, что цены могут упасть еще ниже, если правительственные данные по запасам нефти, бензина и мазута укажут на дальнейший рост в среду.
По словам инвесторов, производственные данные ФРС-Нью-Йорк, которые оказались гораздо ниже ожиданий, подчеркнули неустойчивую ситуацию в экономике, что усилило понижательное давление на нефтяные фьючерсы.
Долговые проблемы еврозоны также оставались в центре внимания после ареста директора-распорядителя Международного валютного фонда Доминика Стросс-Кана. По словам трейдеров, это может ослабить способность МВФ к участию в разрешении долгового кризиса еврозоны.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD. Недельный обзор.

Дневной таймфрейм



Ishimoku:

Продолжает отрабатываться восходящий тренд,

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD. Недельный обзор.

Дневной таймфрейм



Ishimoku:

На данный момент по фунту видим боковое движение,

Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на пятницу 8 апреля

В четверг рост европейской валюты против доллара США был весьма ограничен, так как многие инвесторы были разочарованы тем, что Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише не просигнализировал

Фундаментальный обзор рынка на 08.04.2011

Евро вырос против доллара США на европейской сессии в пятницу на фоне роста объема торговли разнице между процентными ставками. Максимум сегодняшнего дня для пары eur/usd составил 1.4420. Минимальное

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF. Недельный обзор

Дневной таймфрейм



Ishimoku:

По франку сформировался новый сигнал на покупку,

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY. Недельный обзор

Дневной таймфрейм



Ishimoku:

Продолжает отрабатываться восходящий тренд,